Покупка третьим по величине банком Великобритании Barclays голландского ABN Amro более чем за 67 млрд евро (91,2 млрд долл.) станет крупнейшей сделкой на мировом банковском рынке. По мнению экспертов, цена приобретения оказалась довольно высока. Между тем неизвестно, смогут ли две крупные финансовые структуры наладить эффективное взаимодействие. Обе кредитные организации заявляли о намерениях выйти на российское розничное поле, но аналитики отмечают, что слияние почти не отразится на нашем рынке.

Вчера Barclays сообщил, что заплатит 3,225 новой акции за каждую акцию голландского банка, то есть по 36,25 евро за бумагу. Это на 49% выше средней стоимости акций в последние шесть месяцев. Таким образом, общая сумма сделки оценивается в 67 млрд евро, или 91,2 млрд долл. Однако Barclays уже договорился продать банк LaSalle, принадлежащий ABN Amro, американскому Bank of America за 21 млрд долл. Таким образом, голландский банк обойдется Barclays лишь в 70 млрд долл. Тем не менее данная сделка станет крупнейшей в банковском мире. ABN Amro занимает восьмое место по активам в Европе, имеет 4,5 тыс. отделений в 53 странах и совокупные активы около триллиона евро.

Последняя крупная сделка в Европе состоялась летом 2005 года: итальянский банк UniCredit решился приобрести второй по величине банк Германии HypoVereinsBank за 23 млрд долларов.

Новоиспеченная кредитная организация под названием Barclays Plc станет крупнейшим управляющим институциональными активами и будет обслуживать 47 млн клиентов. Главный исполнительный директор Barclays Джон Варли и президент Barclays Боб Даймонд сохранят свои позиции в расширенной компании, а председатель наблюдательного совета ABN Amro Артур Мартинес станет главой совета директоров новой структуры. При этом акционеры Barclays будут контролировать 52% новой компании. В единый совет директоров войдут десять представителей Barclays и девять -- ABN Amro.

Помимо Barclays заинтересованность в покупке ABN Amro проявили шотландский Royal Bank of Scotland (RBS), испанский Santander и голландско-бельгийский Fortis. Как сообщил председатель совета директоров ABN Amro Рийкман Гренинк, руководство банка выслушает и другие предложения, однако «слияние с Barclays является лучшим вариантом для акционеров ABN».

Российские аналитики отмечают, что сделка состоялась по весьма приемлемой для голландцев цене. «Показатель сделки P/BV, то есть отношение цены покупки к капиталу банка, составляет около 3,3, -- отмечает старший аналитик отдела анализа рынка акций инвестбанка «КИТ Финанс» Мария Кальварская. -- Для западных банков это достаточно высоко, а для российских не столь существенно».

По мнению старшего аналитика ФК «Уралсиб» Антона Табаха, главная проблема -- дальнейшее взаимодействие двух разнородных компаний: «Эффективность совместного управления финансовой структурой зависит от многих факторов. ABN Amro -- весьма децентрализованная организация. Поэтому возникает вопрос, сможет ли она сжиться с жесткой системой управления английского Barclays».

Известно, что российская «дочка» ABN Amro планировала выйти в нынешнем году на розничный рынок. По мнению г-на Табаха, текущая сделка затянет начало работы с нашими соотечественниками, поскольку это направление не является профильным для банка. «ABN Amro, конечно, был представлен на нашем рынке, в частности на рынке закладных, однако не был особенно активен, -- отмечает эксперт. -- Но если российское отделение сможет действовать самостоятельно, российские проекты будут запущены». В феврале этого года Barclays заявлял о своих планах стать первым британским банком, который откроет сеть отделений в России. По данным английской газеты The Times, он выйдет на этот рынок, купив небольшой российский финансовый институт. Однако остались ли эти планы в силе, неизвестно.