Президент США Джордж Буш и глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке решили обнадежить инвесторов перед длинными выходными (в понедельник американцы отмечают День труда). Инициативы, предложенные ими для борьбы с ипотечным кризисом и с дефицитом ликвидности, вызвали положительный отклик во всем мире, благодаря чему фондовые рынки завершили неделю на мажорной ноте.

Бен Бернанке в пятницу заявил, что регулятор готов «к любым действиям, которые могут понадобиться для предотвращения негативного влияния проблем на финансовых рынках на реальный сектор американской экономики». Глава ФРС признал, что в результате ужесточения требований при выдаче кредитов спад на жилищном рынке может принять более затяжной характер и негативно сказаться на потребительских расходах и экономике в целом. Кроме того, события на финансовых рынках увеличивают степень неопределенности в прогнозах относительно темпов роста американской экономики и инфляции. При этом Бернанке указал, что в обязанности Федерального резерва не входит защита кредитных организаций и инвесторов от последствий принимаемых ими финансовых решений. Тем не менее развитие событий на финансовых рынках может повлиять на другие сектора экономики и обычных граждан, и с этой точки зрения ФРС не должна сбрасывать эти проблемы со счетов.

На фоне выступления Бернанке доллар вырос до отметки 1,3640 долл. за евро с 1,3665 долл. Цены на облигации Казначейства США частично восстановились после спада, соответственно снизилась их доходность.

Однако в целом заявление главы ФРС не заражало безудержным оптимизмом. Зато Джордж Буш оправдал ожидания рынков, уставших от плохих новостей. Выступив в Розовом саду Белого Дома, президент США заявил о незначительности ипотечного кризиса в масштабе американской экономики. По его мнению, проблемы в секторе subprime представляют лишь малую часть экономики и не подорвут «здоровые» фундаментальные экономические показатели. «Недавние волнения в отрасли ипотеки subprime скромные, они скромные относительно размера экономики», -- сказал г-н Буш. Таким образом он подчеркнул, что и роль правительства в данном вопросе ограничена. «Спасение кредиторов на федеральном уровне лишь будет способствовать повторному появлению проблемы», -- отметил президент США.

Представляя пакет мер для помощи заемщикам, оказавшимся не в состоянии погасить кредиты, г-н Буш обратился к кредиторам с просьбой вместе с домовладельцами работать над пересмотром условий ипотечных займов для предотвращения дефолтов. Президент призвал конгресс одобрить предложенный им в прошлом году законопроект о модернизации Федерального управления жилищного строительства (FHA), которое занимается страхованием ипотечных займов через сеть кредитных организаций частного сектора. По словам г-на Буша, в скором времени FHA запустит новую программу FHA Secure, благодаря которой домовладельцы с хорошей кредитной историей, которые тем не менее оказались не в состоянии погасить текущие процентные платежи, смогут рефинансировать свои кредиты с помощью закладных, застрахованных FHA.

«Это означает, что многие семьи, сейчас испытывающие трудности, смогут рефинансировать свои займы, погасить ежемесячные платежи и сохранить за собой дома», -- сказал г-н Буш. Кроме того, он пообещал вместе с конгрессом работать над временной реформой налогового кодекса, для того чтобы облегчить для домовладельцев процесс рефинансирования ипотечных кредитов.

«Это положительные шаги, однако предложения президента недостаточны для достижения результата, -- заявил сенатор от штата Иллинойс и кандидат на пост президента США от демократов Барак Обама. -- Я считаю, что необходим план, который спасет как можно больше пострадавших заемщиков».

Другой кандидат в президенты от демократов, председатель банковского комитета сената Кристофер Додд выразился более резко: «Слишком долго этот президент сидел сложа руки, в то время как семьи лишались своих домов».

Однако участники рынка позитивно отреагировали на выступление Буша. Акции инвесткомпаний, серьезно пострадавших за последнее время из-за кризиса ликвидности, выросли в пятницу, несмотря на невысокий объем торгов в преддверии выходных. Также подорожали акции двух крупнейших государственных ипотечных компаний -- Fannie Mae и Freddie Mac. Индекс «голубых фишек» Dow Jones вырос по итогам торгов в пятницу на 0,9%, индекс Standard & Poor's 500 -- на 1,12%.

«Это, конечно, не панацея, но все-таки хорошо, что какая-то информация поступает из Белого Дома, -- отметил главный экономист национальной ассоциации домостроителей Дэвид Сайдерс. -- Это несет позитив рынкам, как местным, так и по всему миру, поскольку видно, что правительство обратило взор на проблему и как минимум начинает что-то делать».

Позитивное настроение разделили с Западом и отечественные инвесторы. Индекс РТС вырос в пятницу на 2,1%, до 1919,89 пункта, а индекс ММВБ -- на 2,19%, до 1677,02 пункта. «Инвесторы с вероятностью в 100% оценивают понижение ставки ФРС на следующем заседании, -- отмечает аналитик УК «Инвесткапитал» Елена Гусева. -- Рынки уже заложили это событие в цены как случившийся факт, сейчас инвесторов больше интересуют дальнейшие шаги ФРС для урегулирования ситуации на финансовых рынках».

Банковский сектор был в лидерах роста на фоне восстановления всех финансовых рынков, больше всего вырос Сбербанк (+3,2%), ВТБ поднялся на 1%. Хорошо чувствовал себя нефтегазовый сектор: «Роснефть» выросла на 2,9%, «Сургутнефтегаз» -- на 2,5%, «Газпром» прибавил 1,8%, ЛУКОЙЛ -- 1,3%.

«Рост котировок российских акций в пятницу поддерживался позитивной динамикой ведущих мировых индексов рынков акций, -- отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. -- Инвесторы воспряли духом накануне выступлений президента США и главы ФРС, которые, видимо, наконец-то осознали свою миссию и разработали планы спасения «Титаника» мировой экономики от надвигающегося айсберга кредитного кризиса».

---

Издательский дом McGraw-Hill Cos Inc принял решение сменить президента принадлежащего ему подразделения по оказанию финансовых услуг Standard & Poor's на фоне дискуссии о роли рейтинговых агентств в кризисе на ипотечном рынке subprime США. На смену Кэтлин Корбет придет Дивен Шарма, работающий в компании с 2002 года, сообщает McGraw-Hill без уточнения подробностей. Представитель компании не был доступен для комментариев. С ноября 2006 года Шарма занимал пост исполнительного вице-президента по инвестициям и продажам Standard & Poor's. "Продолжительный рост мировых рынков капитала создает для Standard & Poor's большие возможности, и стратегическое мышление Дивена и глубокое понимание мировых финансовых рынков поможет нам определить эти возможности и получить за счет этого прибыль", -- сказал Гарольд Макгро III, председатель совета директоров, президент и глава McGraw-Hill. В начале августа председатель банковского комитета сената США Кристофер Додд призвал расследовать роль рейтинговых агентств в произошедшем на рынке ипотечных бумаг кризисе. Регулирующие органы Евросоюза также должны провести встречи с рейтинговыми агентствами для обсуждения их роли в кризисе. REUTERS